Nợ chồng chất, Công ty Bất động sản Phát Đạt (PDR) lùi thời hạn thanh toán 2 lô trái phiếu

Theo đó, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt vừa công bố thông tin về việc thay đổi các điều kiện, điều khoản trái phiếu của lô PDRH2123002.

Cụ thể, lô gồm 1.500 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị 150 tỷ đồng, phát hành ngày 28/4/2021, đáo hạn vào 28/4/2023. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo, không phải là nợ thứ cấp của tổ chức phát hành và được tự do chuyển nhượng.

Trái phiếu có lãi suất danh nghĩa 13%/năm, trả lãi mỗi 3 tháng/lần. Lãi suất thực tế cũng được tính là 13%/năm.

Mục đích phát hành nhằm tăng quy mô vốn hoạt động để tài trợ cho các dự án bất động sản của công ty và công ty con – mà cụ thể là tài trợ vốn cho Dự án Phân khu 4, Phân khu 2, và phân khu 9 thuộc Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội, khu kinh tế Nhơn Hội, tỉnh Bình Định và tài trợ vốn cho công ty con để thực hiện Dự án Trung tâm thương mại và căn hộ cao cấp Bình Dương, tỉnh Bình Dương, và dự án Hạ tầng kỹ thuật nội bộ khu I (khu Cổ Đại).

Tài sản đảm bảo của lô trái phiếu này là 4,9 triệu cổ phiếu PDR của Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt.

Ông Nguyễn Văn Đạt - Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt. (Ảnh: Internet)

Hồi tháng 4/2022, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt đã mua lại 1,9 tỷ đồng của lô trái phiếu PDRH2123002. Đến ngày đáo hạn 28/4/2023, số lượng trái phiếu đang lưu hành 1.481 trái phiếu, tổng giá trị trái phiếu đang lưu hành là 148,1 tỷ đồng.

Theo công bố thông tin mới nhất, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt thay đổi về ngày đáo hạn và lãi suất của lô trái phiếu này. Cụ thể, lô trái phiếu có lãi suất 13%, ngày đáo hạn 28/4/2024; lùi lại 3 tháng, tức đáo hạn ngày 28/7/2023 với mức lãi suất thay đổi 15%.

Cùng với đó, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt bổ sung tiến độ mua lại trái phiếu, thời gian mua lại sẽ được chia làm 3 đợt.

Đợt 1, chậm nhất vào ngày 28/5/2023, tổ chức phát hành sẽ mua lại 30% giá trị theo mệnh giá trái phiếu đang lưu hành, tương đương với số tiền 44,4 tỷ đồng.

Đợt 2, chậm nhất vào ngày 28/6/2023, tổ chức phát hành sẽ mua lại 30% giá trị theo mệnh giá trái phiếu đang lưu hành, tương đương với số tiền 44,4 tỷ đồng.

Đợt 3, vào ngày đáo hạn 28/7/2023, tổ chức phát hành sẽ mua lại 40% giá trị mệnh giá trái phiếu còn lại, tương đương 59,3 tỷ đồng.

Tương tự, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt cũng vừa công bố thông tin về việc thay đổi các điều kiện, điều khoản trái phiếu của lô PDRH2123003.

Đối với lô trái phiếu của lô PDRH2123003 hiện có giá trị lưu hành là 65 tỷ đồng, ngày đáo hạn là 7/5/2023, công ty lùi thêm 3 tháng, tức ngày 7/8/2023. Cùng đó, công ty cũng nâng lãi suất từ 13% lên 15%.

Thời gian qua, những sai phạm trong phát hành trái phiếu liên quan đến các doanh nghiệp Tân Hoàng Minh, Vạn Thịnh Phát đã tác động không nhỏ tới việc huy động vốn cũng như việc trả nợ của các doanh nghiệp, đặc biệt là khối bất động sản.

Chia sẻ với báo giới, đại diện Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt từng khẳng định, công ty luôn trả đúng hạn lãi và nợ gốc trái phiếu, cũng như các khoản vay từ cuối năm 2022 và đã dự phòng đủ nguồn tài chính tất toán các khoản vay bao gồm cả trái phiếu trong năm 2023.

Mặc dù đã lên tiếng không chịu áp lực trả nợ song thực tế, thời gian qua, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt đã phải bán đi các công ty con để đảm bảo nguồn vốn, dòng tiền, bởi theo yêu cầu của Hội đồng quản trị sẽ ưu tiên cho các đối tác có khả năng tài chính mạnh và thanh toán nhanh.

Về mặt tài chính, theo báo cáo tài chính hợp nhất sau kiểm toán năm 2022, tính đến cuối năm ngoái, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt có tổng tài sản là 22.843 tỷ đồng, trong đó tiền mặt chỉ có khoảng 255 tỷ đồng, cơ cấu tài sản của công ty nằm chủ yếu ở khoản mục hàng tồn kho và các khoản phải thu.

Cũng tại thời điểm cuối năm 2022, tổng nợ phải trả của Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt là 13.580 tỷ đồng, tăng hơn 1.000 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu của công ty chỉ ở mức 9.260 tỷ đồng.

Năm 2022, lợi nhuận sau thuế của Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt tụt mạnh, chỉ đạt 1.160 tỷ đồng so với mức 1.860 tỷ đồng năm 2021. Trong năm qua, công ty chịu gánh nặng chi phí lãi vay, tăng đột biến từ 157 tỷ đồng lên mức 505 tỷ đồng.

Vấn đề đáng lo ngại nhất là dòng tiền kinh doanh của Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt âm nặng, ở mức 3.778 tỷ đồng. Do đó, kéo dòng tiền thuần năm 2022 âm 232 tỷ đồng.