VietinBank ''thoát'' khoản nợ vay hàng nghìn tỷ đồng tại Xi măng Công Thanh?

Công ty CP Xi măng Công Thanh vừa công bố báo cáo tài chính kiểm toán năm 2018 cho thấy tình hình kinh doanh tiếp tục bi quan của doanh nghiệp này.

Theo đó, năm 2018, Xi măng Công Thanh ghi nhận doanh thu thuần tăng 9% lên mức 3.372 tỷ đồng. Tuy nhiên, giá vốn bán hàng đã chiếm tới 3.092 tỷ đồng nên lợi nhuận gộp chỉ đạt 580 tỷ đồng.

Trong năm vừa qua, gánh nặng các khoản chi phí, trong đó khoản chi phí lãi vay lên tới 788 tỷ đồng tiếp tục đè lên Xi măng Công Thanh khiến lỗ thuần của công ty vẫn ở mức 611 tỷ đồng, dù giảm mạnh so với mức 1.019 tỷ đồng năm 2017.

Xi măng Công Thanh bị nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục.

Kết quả, năm 2018 công ty thua lỗ sau thuế 615,4 tỷ đồng khiến mức lỗ lũy kế của Xi măng Công Thanh đã lên đến 2.287 tỷ đồng, vượt quá vốn góp của chủ sở hữu nên bị kiểm toán nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục của công ty.

Trong báo cáo kiểm toán, kiểm toán viên đã nhấn mạnh, Xi măng Công Thanh phát sinh khoản lỗ sau thuế 615,4 tỷ đồng cho năm tài chính kết thúc 31/12/2018 và cũng tại ngày này khoản lỗ lũy kế của công ty vượt quá vốn góp chủ sở hữu một khoản là 1.386,9 tỷ đồng. Điều này, cùng với với đề khác (khoản nợ tại VietinBank đã chuyển cho VAMC) cho thấy sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của công ty.

Như kiểm toán viên đã nhấn mạnh, mặc dù ghi nhận khoản nợ lũy kế vượt vốn góp chủ sở hữu. Nhưng "may mắn" cho Xi măng Công Thanh là đã cơ cấu được khoản nợ của công ty tại VietinBank khi khoản nợ đã được ngân hàng bán lại cho VAMC (theo thông báo tại công văn số 5266 ngày 26/12/2018 của VietinBank) và lịch trả nợ được cơ cấu lại. Theo kế hoạch trả nợ mới, công ty cho biết có thể đáp ứng khả năng thanh toán các khoản nợ khi đến hạn và tiếp tục hoạt động kinh doanh trong năm sau.

VietiBank đã bán cho VAMC khoản nợ vay ngắn hạn 951 tỷ đồng tại Xi măng Công Thanh.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, khoản vay ngắn hạn của Xi măng Công Thanh cuối 2018 là 1.401 tỷ đồng. Trong đó, khoản nợ tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB chi nhánh Vạn Phúc) là 450 tỷ đồng. Khoản vay nợ 951 tỷ đồng tại VietinBank đã được chuyển toàn bộ sang VAMC.

Trong khi đó, khoản vay dài hạn lên tới 6.839 tỷ đồng đã được VietinBank bán toàn bộ sang VAMC. Trong đó vay dài hạn đến hạn trả là 4.559 tỷ và trái phiếu thường đến hạn trả là 2.280 tỷ đồng. Khoản vay dài hạn 4.559 tỷ được VietinBank bán lại cho VAMC và được VAMC ủy quyền thực hiện việc đòi nợ, thu hồi nợ gốc và lãi, quản lý tất cả các khoản nợ mà VietinBank đã bán lại cho VAMC, xử lý tài sản đảm bảo.

Trong phần chú thích báo cáo tài chính ghi rõ, theo biên bản làm việc giữa Xi măng Công Thanh và VAMC ngày 28/3/2019, VAMC yêu cầu công ty thực hiện thanh toán nợ theo kế hoạch đã đề xuất tại Văn bản số 110/2019/CCT ngày 14/2/2019. Lịch trả nợ có thể được điều chỉnh nếu tình hình hoạt động có thay đổi tốt hơn.

Theo đó, khoản vay dài hạn được cơ cấu đến năm 2035 và công ty phải thanh toán nợ gốc từ 2017 đến 2035 dựa trên lịch trả nợ đã thỏa thuận. Phần thanh toán lãi vay lũy kế đến 2018 sẽ được phân bổ trả từ 2022 đến 2027 và phần lãi vay phát sinh sau đó sẽ phân bổ để trả theo kế hoạch dòng tiền 2022-2035; còn phần lãi phát sinh còn lại chưa trả sẽ được thanh toán hết đến 2035.

Trong khi đó, đối với khoản trái phiếu thường 2.280 tỷ đồng, lịch thanh toán nợ gốc và lãi trái phiếu do công ty phát hành được điều chỉnh như sau: năm 2018 trả 50 tỷ đồng, năm 2019 là 150 tỷ đồng, năm 2020 là 200 tỷ đồng và giai đoạn 2021-2035 thanh toán tiền nợ gốc còn lại. Với phần lãi trái phiếu lũy kế đến 2018 sẽ thanh toán từ 2022 đến 2027, phần lãi phát sinh giai đoạn sau sẽ thanh toán từ 2022 đến 2035.